三眼井是古城用水的一种方式，虽然古城到处都是水，但亦不乏水井，有些井甚至就在河边，比如相当著名的位于密士巷的“溢灿井”。这也证明了古城的河水并不是早年就都能饮用的，不然也就不必要有水井了。而三眼井是一种特别的水井，它的特点是通过地势，从上到下，三塘水相连，第一眼为出水口，亦即严格意义上的井，用于取饮用水；第一眼井中溢出的水随地势进入第二眼，为洗菜用水；随地势又进入第三眼，此为洗衣用水。

因水往低处流的原因，不会污染上面的塘，而用水又比较节约，十分符合当今“节约即环保”的理念。这一点也说明了纳西先民虽然生活在水资源十分丰富的丽江，但依然对自然怀着一种合理使用，物尽其用的规则罢。